Fix kötvényeket szeretnél , fix kamattal ráadásu euróban.? Ezt a kérdést sokszor feteszem és nekem is felteszik. Ilyenkor nehéz válaszolni mert ugye a mindenkori kibocsátáskor sokat számít az alapkamat iletve az, hogy az adott kibocsátó mennyire eladósodott.
A jegybanki alapkamat egy adott ország irányadó kamata, mellyel az ország központi bankja, jegybankja az ország gazdaságát szabályozni tudja.
2020 elött Európában a jegybanki alapkamat minden országban alacsony volt, így bátran tudtak maxium 2-3% kamatot ajánlani a befektetőknek, hiszen a vállalatok szinte ingyen kaptak hitet a bankoktól. Az EKB 2020 márciusi betéti kamatlába rekordalacsony volt -0,5%.
Így az akkor vagy elötte kibocsájtott államkötvények kamatai nem voltak túl magasak, de legalább stabbilitást adtak
Nézzünk erre pár példát:
- – Magyarország jegybanki alapkamat 0,6% éves fix kamat forintban 5 évre 3,95% átlag hozam (forintban)
- Lengyeország Álamkötvénye 2010-ben 15 évre kibocsátva 5,25%-os kamattal 1 év van hátra még mindig 3,53%-ot fizet realhozamban, de euróban
- Spanyolország Államkötvénye 2013-ban kibocsátott 1000 eurós cimletű (min.vásárás 3 db) 2044-ben lejáró 5,15%-ot ad euróban , realhozama 3,46% évi euró
- Ausztria Államkötvénye (a legstabilabb ország ) 2016-ban kibocsátott, évi 1,5% kamat -2047-es lejárat , de most 3,59%-ot fizet éves szinten
- Érdekesség 2021-ben kibocsátott Német álamkötvény ami 2028-ban járna le 0%-ot fizetne, de mivel az árfolyam beesett 89,94%-ra így éves szinten így is 2,371% nettó hozamot adna az államkötvény a befektetőinek euróban
- Végül a 2013-ban kibocsátott Olasz Államkötvény is egy megoldás, hiszen 2044-ban jár le és 4,75%-os eurós évi kamatok mellett 4,208% realhozamot ad euróban a befektetőinek.
Államkötvény fogalma
Az államkötvény az állam által kibocsátott egy évnél hosszabb lejáratú, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, amely azt tanúsítja, hogy valaki az államnak hitelt nyújtott. Kamatot tipikusan félévente fizetnek (ez más néven a kupon), míg a lejáratkor egy összegben fizetik vissza a tőkét
Az állampapír hozama
Ha kibocsátáskor megveszed az államkötvényt, és a futamidő végéig tartod, akkor a kamat és a hozam megegyezik.
Egy kötvény, így az államkötvény is átruházható ugyanúgy mint bármely más értékpapír, mondjuk részvény. Az árfolyam a kereslet és a kínálat szerint változik, így akár naponta más lehet.
Ha a befektetők hasonló kockázati szint mellett nagyobb hozamot remélnek máshol, akkor eladják az állampapírjukat, a megnövekedett kínálat miatt csökken az ár.
Épp ezért megtörténhet, hogy ami névértéken 1 milliót ér, azt nem 1 millióért, hanem mondjuk 900 ezerért veszed meg. Ekkor az állam ugyanúgy az 1 millióra fizeti az 5%-os kamatot, így 900 ezernél ez olyan, mintha a kamatod nem 5% lenne, hanem magasabb. Ezzel a hozamod nőtt.
Természetesen arra is van példa, hogy az 1 millió forint névértékű állampapírral ennél többet fizetnek. Ez jellemzően gazdaságilag bizonytalan helyzetben szokott előfordulni, amikor a befektetők bizonytalanok, és keresik a garantált lehetőségeket. Ekkor is az 1 millió forint után jár a kamat, de mivel a vevő többet fizetett érte, így a hozama csökken.
Származik-e előnyöd a magas kamatú magyar állampapírból?
Mit gondolsz, amikor valamely ország (akár a magyar) állampapírja kiemelkedően magas kamatot kínál, miért nem állnak a külföldi befektetők hosszú tömött sorokban, hogy ide hozzák a pénzüket?
Egyszerűen azért, mert pontosan tudják, hogy ha magyar állampapírt vesznek, akkor azt forintban fogják visszakapni. Mert általában a magasabb kamat nem az euró alapú állampapírra jár. Ezt a forintot később kell majd átváltaniuk arra a pénznemre, amely számukra fontos (pl. ahonnan jöttek). Mivel tudják, hogy az állampapír kamata és az infláció hasonló szintet fog megütni, így azt is tudják, hogy bár számszakilag magasabb összeget kapnak a pénzükért, de ebből kevesebb devizát vesznek majd.
Javaslat
Vásároljon eurós államkötvényekből. Kiváló vásárlásnak tűnik a Német Államkötvény, a Lengyel, az Olasz és az Oszták állam Állam kötvénye is. De ha ÖN dollárban gondolkodik, akkor a Mac’ys vállalati kötvény vagy Amerikai Egyesült Államok 2025-ben lejáró kötvénye a megoldás. Ezenkivül a NIKE , a Microsoft, a Berkshire Hathaway, Tesla részvénye és a a Good-Year 5%-os kamatot fizető kötvénye mellé a Harley Davidson kamatfizetésű kötvénye is. Illetve ha minimum 5-10 millió forinttal rendelkezik és bízik az euróban és nem szeretné forintban tartani a pénzét javaslom vegyen fix kamatozású eurós, dolláros államkötvényeket és vállalati kötvényeket.
Egy 10 milliós portfólióba ezek közül az eurós állami vagy vállalati kötvények közül érdemes válogatni és azt elhelyezni
- 2025 januárjában lejáró Lengyel Államkötvény ISIN: XS0479333311 hozam: 3,35% euró
- 2025-ben lejáró Volkswagen kötvény ISIN kód:XS2152062209 3,36% eurós hozam
- 2026-ban lejáró Magyar Zöld kötvény (Magyar Államkötvény) euróban ISIN:XS2161992198 4,099% hozam
- 2027-ben lejáró Mercedes kötvény ISIN: DE000A2GSLY0 2,91% hozam euróban
- 2027-ben lejáró Continental (gumigyár) kötvénye ISIN: XS2558972415 3,64% eurós hozam
- 2027 -ben lejáró Schaeffler MTN (autóipari beszállító és forgalmazó) ISIN kód: DE000A2YB7B5 3,95% eurós hozam
- 2028 -ban lejáró E.ON kötvény (földgáz- és a villamosenergia iparágak) ISIN kód: XS2574873266 3,24%-os eurós kötvény
- 2030-ban lejáró Magyar Eurós Államkötvény(zöld kötvény) ISIN kód:XS2259191273 5,89% eurós hozam
- 2032-ben lejáró Lengyel Államkötvény ISIN kód: XS2447602793 4,089% eurós hozam
- 2033 OEBB Infrastruktura (Osztrák vasútvonal)ISIN kód:XS0984087204 2,88% eurós hozam
- 2034-ben lejáró Nestlé kötvény ISIN kód:XS2555198162 3,15% eurós hozam
- 2035-ben lejáró Magyar Eurós Államkötvény(zöld kötvény) ISIN kód XS2181689659 évi 6,17% eurós hozam
Jogi nyilatkozat:
Ezek az adatok kizárólag termékinformációként szolgálnak, és nem értelmezhetők sem ajánlatként, sem meghatározott pénzeszközök eladására, ill. vételére történő felhívásként vagy ajánlásként a nevezett pénzeszközök, eszközosztályok, országok, ágazatok, kibocsátók stb. javára. Nem vállalunk felelősséget a megadott adatok helyességéért és teljességéért.
Ha kérdése van, vagy befektetne, keressen bátran:
• Telefonon:0670-605-1490
• skype-on:koncz.peter@portfolife.hu
emailben:koncz.peter@portfolife.hu
• másodlagos email: koncz.peter@biztoshozam.hu
Ha tetszett akár egy kis részlet is vagy a Német Állam 2,45-os euró kötvénye, bátran vedd fel vagy a Biztoshozam.hu csapatával a kapcsolatot és igényfelmérés , befektetési politika, nyugdíjtervezés elkészítése után egy személyre szabott döntés előkészítést kapsz és tudsz majd a saját befektetéseiben, megtakarításaiban diverzifikáltan dönteni.
Szeretne egy kötetlen beszélgetést a pénzügy világáról? Szeretné átnézetni meglévő biztosítását, értékpapírját?
Nincs más dolga csak regisztrálj ide kattintva!