Az arany ára márciusban több, mint egyéves csúcsra emelkedett, és 2022 eleje óta először lépte át a 2000 dolláros szintet. Mivel a Silicon Valley Bank és a Signature Bank csődje és az azt követő Credit Suisse Bank “összeomlása” illetve a UBS Csoport általi felvásárlása okozta piaci instabilitás megingatta a befektetők bizalmát. Ráadásul a lapzártakor érkezett a hír, hogy a Deutsche Banknál is likviditási problémák léptek fel.
Vajon az arany árfolyama fenntartja-e a bikás azaz emelkedő lendületet? Ahogy a befektetői hangulat a kockázatkerülés irányába változik, és mit tartogat a jövő a biztonságos menedékeszköz számára?
Itt vesszük szemügyre az aranyár előrejelzését 2023-ra és azon túlra.
Mi a véleménye az aranyról?
Az arany egy ritka nemesfém, amely tiszta formában kvarcvegyületekben és patakok kavicsaiban, régi bányák, hegyek mélyén található. Az arany története egészen az ókori Egyiptomig nyúlik vissza, és a világgazdaságban nagy befolyással bíró árucikk.
Az arany árát a kereslet és a kínálat erői alakítják, bár a fém felértékelődik az eszközértékén túl is. Egyes befektetők recesszió vagy bizonytalan időszakok idején az aranyat biztonságos eszközként használják, vagy az infláció elleni fedezetként.
Történelmileg a magas inflációs időszakok pozitívan hatottak az arany árfolyamára, mivel a befektetők hajlamosak a fiat valutákból a sárga fém felé menekülni. Ezért a központi bankok monetáris politikája az infláció ellenőrzésében kulcsfontosságú az arany árfolyamának alakulásában.
Kereskedhető árucikként az aranyat amerikai dollárban denominálják, ami fordított kapcsolatot teremt a dollárral. Ha az amerikai dollár árfolyama más valutákkal szemben emelkedik, az arany drágul, ami csökkenti a keresletet. Amikor viszont a dollár csökken, az növeli az arany árát, mivel a fém olcsóbbá válik a tengerentúli vásárlók számára.
Az aranyból ékszereket is készítenek, amelyek különösen népszerűek Kínában és Indiában – a világ legnagyobb vásárlói között – az ünnepek és esküvők alkalmával. A Statista szerint 2021-ben a legnagyobb aranyimportőrök Svájc, India, az Egyesült Királyság és Kína voltak.
Az arany ára 2022 végén megfordult
Az arany ára 2022 februárjában rekordközeli szintre emelkedett, meghaladva az unciánkénti 2000 dolláros szintet, mivel Oroszország megszállta Ukrajnát és a piacokon pesszimizmus uralkodott. A fellendülés azonban rövid életű volt, mivel a nyersanyag árfolyama csökkenő tendenciát mutatott és 2022 szeptemberére több mint 20%-ot esett. A zuhanás hátterében az erős amerikai dollár és az amerikai jegybank (FED) agresszív kamatemelései álltak.
2022 végén és 2023 első heteiben azonban a nemesfémben trendforduló következett be, és egy sor magasabb csúcsot és magasabb mélypontot élvezett. Az arany ára 2022 novemberétől 2023 február elejéig 14%-kal emelkedett, amit a FED vezetőjének, Jerome Powellnek a kevésbé erős hangvétele is támogatott. Emellett a kínai gazdaság újraindulása és ezáltal az ékszerek, illetve nemesfém iránti erősebb kereslet is fellendítette az árat 2023 elején.
A február végi mérsékelt visszaesés után az arany árfolyama ismét kitört, és ezúttal több mint egy év óta először lépte át a 2000 dolláros szintet. Az arany árának emelkedése a bankszektorban a Silicon Valley Bank összeomlása után kialakult zavarok közepette történt, ami arra kényszerítette a befektetőket, hogy biztonságos menedékeszközöket keressenek.
Bankválság emeli az arany árát
A Silicon Valley Bank összeomlása a 2008-as pénzügyi válság óta a legjelentősebb banki csőd volt. A bajba jutott bank nagymértékben befektetett amerikai államkötvényekbe, amelyek értéke az emelkedő kamatlábak közepette csökkent. Az ügyfél általi pénzkivonások fedezésére a Silicon Valley Banknak el kellett adnia a kötvényeket. Ami likviditási problémákhoz vezetett, mivel egyre több ügyfél vonta ki pénzét a likviditás miatti aggodalmak miatt.
A bankszektorban folytatódtak a gondok, mivel a Credit Suisse elismerte, hogy “lényeges gyengeségek” voltak a könyvelésében, ami a rivális UBS mentőfelvásárlásához vezetett, egy olyan ajánlathoz, amelynek következtében 17 milliárd dollárnyi Credit Suisse-kötvény vált értéktelenné. Ez további riadalmat okozott a piacokon, és rontotta a banki részvényekbe vetett befektetői bizalmat.
A hangulat helyreállítása érdekében több központi bank, köztük az amerikai FED, az Európai Központi Bank (EKB) és a Bank of England (BoE) közös akciót indított a piacok USD-likviditásának bejuttatására, megismételve a 2008-as pénzügyi válság és a Covid-19-járvány idején tett lépéseket. Ezenkívül a hétvégére a Deutsche Bank mínusz 15 százalékos mínuszban zárt . A pánikot az váltotta ki, hogy a bank bejelentette: megkezdte kötvényei visszavásárlását, mivel a befektetői aggodalmak miatt azok most viszonylag olcsón megvehetők.
Az amerikai FED monetáris politikája a középpontban
A bankszektoron kívül az aranypiaci narratívát a tartósan magas infláció és a központi bankok, különösen az amerikai FED kamatemelésének ellentétes hatásai mozgatják, hogy felvegyék a harcot az emelkedő fogyasztói árakkal.
Az amerikai központi bank 2022-ben hatszor emelte a kamatokat, így a szövetségi alapkamatláb az év végére 4,5%-ra emelkedett. A Fed 2023-ban 25 bázispontra (bps) lassította a kamatemelési ciklus ütemét, így a februári ülésen a kamatláb 4,75%-ra emelkedett. Március 13-án az ANZ Research feljavította aranyár-előrejelzését. A FED kamatemelési ciklusának lassulására, valamint a gyengébb USD-re hivatkozva a felülvizsgálatra. A bankcsoport azzal számolt, hogy a nemesfém 2023 végére 2000 dolláron kereskedik. Illetve 2024 szeptemberére 2025 dollárra gyorsul. Az ANZ Research nem adott aranyár-előrejelzést 2025-re. A Reuters által 38 elemző körében végzett januári felmérés szerint a 2024-es aranyárra vonatkozó várakozások kevésbé voltak optimisták. A nemesfém átlagosan 1.890 dolláron állt az év során.
A TradingEconomics március 22-i aranyár-előrejelzése azzal számolt, hogy a folyó negyedév végére az árucikk 1.844 dolláron kereskedik majd.
Javaslat
Vásároljon a befektetése 10 százalékáért aranyat, akár havonta tegyen félre. Hiszen a jelenlegi likviditási válság és az LBO-finanszírozás hitelválsága miatt a nemesfémek, például az arany, egyre inkább a befektetők figyelmének középpontjába kerülhetnek. Az arany ára vonzó alternatívának bizonyul a technológiai és start-up szektorbeli befektetésekkel szemben a 2023-ban a pénzügyi válság e-bizonytalan szakaszában . Az arany 2023-as kilátásai számos elemző szerint továbbra is pozitívak. Mivel az európai bankrészvények és a banki hitelminősítésekre vonatkozó hitelkockázati csereügyletek (CDS) továbbra is a figyelem középpontjában állnak. A központi bankok a likviditási válság közepette a “tűzoltók” szerepében közvetve az arany árának emelkedését válthatják ki. Az arany kilátásait jelentősen befolyásolják az amerikai jegybank és a központi bankok döntései világszerte.
A kamatlábak emelkedése és egy esetlegesen elhúzódó bankválság 2023-ban tovább emelheti az arany árát. A befektetők egyre inkább keresik a biztonságos befektetési lehetőségeket, különösen a magas infláció és a pénzügyi világ növekvő bizonytalanságának idején.
Vegyen Ön is aranyat rendszeres megtakarítással hosszútávra és így elkerülheti a nagyobb visszaeséséket.
A Partner Banknál kiváló minőségű, 24 karátos, 999,9-es finomságú színaranyból készült aranyrudak vásárolhatók „Good Delivery“ minőségi garanciával. Mivel az arany értéke ingadozásoknak kitett, a Partner Bank azt a lehetőséget is felkínálja ügyfeleinek, hogy kisebb aranymennyiségek rendszeres vásárlásával hosszabb idő alatt építsenek fel aranyállományt. Ezzel az aranyvásárlási programmal az ügyfelek egyszerűen és kényelmesen vásárolhatnak fizikai aranyat, és közben profitálhatnak a lehetséges cost-average hatásból: Alacsonyabb árfolyam esetén nagyobb mennyiségű arany, magasabb árfolyam esetén kisebb mennyiségű arany vásárlására kerül sor. A Partner Bank FINE GOLD aranyát átláthatóság és rugalmasság jellemzi. A megőrzésre vonatkozó információk az online ügyfélszolgálaton keresztül áttekinthető módon és kényelmesen elérhetők.
Ha nyereséggel szeretnél befektetni minden minden út a Biztoshozamhoz visz.
Pontosabban a www.biztoshozam.hu szakértőjéhez. Látod ilyen könnyedén is lehet beszélni a pénzügyekről. Személyesen még hatékonyabbak tudunk lenni így már csak ennyi maradt hétre:
Jogi nyilatkozat:
Ezek az adatok kizárólag termékinformációként szolgálnak, és nem értelmezhetők sem ajánlatként, sem meghatározott pénzeszközök eladására, ill. vételére történő felhívásként vagy ajánlásként a nevezett pénzeszközök, eszközosztályok, országok, ágazatok, kibocsátók stb. javára. Nem vállalunk felelősséget a megadott adatok helyességéért és teljességéért.
Ha kérdése van, vagy befektetne, keressen bátran:
• Telefonon:0670-605-1490
• skypon:koncz.peter@portfolife.hu
emailben:koncz.peter@portfolife.hu
• másodlagos email: koncz.peter@biztoshozam.hu
Ha tetszett akár egy kis részlet is, bátran vegye fel vagy a Biztoshozam.hu csapatával a kapcsolatot és igényfelmérés , befektetési politika, nyugdíjtervezés elkészítése után egy személyre szabott döntés előkészítést kap és tud majd a saját befektetéseiben, megtakarításaiban diverzifikáltan dönteni.
Szeretne egy kötetlen beszélgetést a pénzügy világáról? Szeretne átnézetni meglévő biztosítását, értékpapírját?
Nincs más dolga csak regisztráljon ide kattintva!